Presentations: 2

Follow   Followers: 0

Non Current Liabilities

Kewajiban Jangka Panjang
Hutang Jangka Panjang
Kewajiban Yang Penyelesaiannya Memerlukan Waktu Lebih Dari Satu Periode Siklus Akuntansi Atau Lebih Dari Satu Tahun
Kewajiban Jangka Panjang
Hutang Obligasi
Hutang / utang jangka panjang secara tertulis oleh pihak berhutang yang wajib membayar hutang nya disertai bunga (penerbit obligasi) dan pihak yang menerima pembayaran atau piutang yang dimilikinya beserta bunga (pemegang obligasi) yang pada umumnya tanpa menjaminkan suatu aktiva
Penerbitan Obligasi
Obligasi yang timbul dari suatu kontrak dikenal sebagai
Indenture Obligasi dan merupakan janji untuk membayar :

1. Sejumlah uang yang sudah ditetapkan pada tanggal jatuh tempo
2. Bunga Periodik pada tingkat tertentu atas jumlah yang jatuh tempo (Nilai Nominal)
Jenis Obligasi
Obligasi Berjaminan dan Tanpa Jaminan
Obligasi Berjangka, Obligasi Berseri, dan Obligasi yang dapat ditebus
Obligasi Konvertibel, Obligasi yang di dukung Komoditas dan dengan Diskonto Besar
Obligasi terdaftar dan Obligasi atas Unjuk (Kupon)
Obligasi Laba dan Obligasi Pendapatan
Berita Obligasi
Nama Perusahaan
Suku Bunga dalam % dari nilai pari
Suku bunga dari Nominal Obligasi
Penilaian Obligasi
Penerbitan dan Pemasaran Obligasi kepada publik :
Membutuhkan waktu beberapa minggu atau beberapa bulan
Perusahaan penerbit harus :
Penilaian Hutang Obligasi
10%
8%
Suku Bunga Pasar
Diskon
Nilai Pari
Premi
Penjualan Obligasi
6%
Jika Bunga Nominal 8%
Suku bunga yang ditetapkan dari penerbit obligasi sebagai presentase nilai nominal, seperti :

1. Nilai Pari (par Value)
2. Jumlah Pokok (PrincipalAmount )
3. Nilai Jatuh Tempo (Maturity Value)
NILAI SEKARANG DARI ARUS KAS MASA DEPAN YANG DIHARAPKAN, TERDIRI DARI :

BUNGA
NILAI NOMINAL (POKOK)
Selisih antara nilai nominal dan nilai sekarang obligasi bisa berupa diskonto atau premi.
Diskonto : Jika Obligasi dijual lebih rendah dari
nilai nominal
b. Premi : Jika Obligasi dijual lebih tinggi dari
nilai nominal
Obligasi yang diterbitkan di antara Tanggal Bunga
Obligasi yang diterbitkan selain tanggal pembayaran bunga, maka pembeli obligasi itu akan membayar penjual bunga obligasi yang terhutang dari tanggal pembayaran bunga terakhir sampai tanggal penerbitan
Taft Corporation menerbitkan obligasi selama 10 tahun dengan nilai pari $800.000 pada tanggal 01 Januari 2011 dan membayar bunga di tingkat tahunan sebesar 6% yang dibayarkan setengah tahunan pada tanggal 01 Januari dan 01 Juli
Ilustrasi . . . .
Taft Corporation menerbitkan obligasi selama 10 tahun dengan nilai pari $800.000 pada tanggal 01 Januari 2011 da membayar bunga di tingkat tahunan sebesar 6% yang dibayarkan setengah tahunan pada tanggal 01 Januari dan 01 Juli. Karena Taft menerbitkanobligasi antara tanggal bunga pada bulanMaret, maka dalampenerbitan pada nilai pari ditambah bunga akrual
Kas $808.000
Hutang Obligasi $800.000
Beban Bunga Obligasi $ 8.000
( $800.000 x 6% x2/12)
Obligasi yang diterbitkan pada
Nilai Pari pada tanggal Bunga
Tidak terjadi bunga akrual dan diskonto atau premi yang diakui
Harga Obligasi sama dengan nilai nominal
Pada Saat Penerbitan :
Kas 800.000
Hutang Obligasi 800.000
Vans’s Company menerbitkan obligasi berjangka 10 tahun dengan nilai pari $800.000, tertanggal 1 Januari 2015 dan membayar suku bunga tahunan sebesar 10% secara setengah tahunan (semester) setiap tanggal 01 Januari dan 01 Juli
Pembayaran Bunga setengah tahunpertama ( 01 Juli 2014 )
Beban Bunga Obligasi 40.000
Kas 40.000
$800.000 x 10% x ½ = (setengah tahun) pertama
Pencatatan Bunga Akrual akhir tahun( 31 Desember 2014 )
Beban Bunga Obligasi 40.000
Hutang Bunga Obligasi 40.000
Obligasi yang diterbitkan dengan diskonto atau premi pada tanggal bunga
Vans’s Company menerbitkan obligasi berjangka 10 tahun dengan nilai pari $800.000, tertanggal 1 Januari 2015 pada 97( 97 % dari nilai pari )
Penerbitan Obligasi
Kas( $800.000 x 0,97 )776.000
Diskonto atas Hutang Obligasi 24.000
Hutang Bunga Obligasi 800.000
Metode Bunga Efektif
Dalam metode bunga efektif :
Beban bunga obligasi di hitung pertama kali dengan nilai tercatat (nilai buku) obligasi pada awal periode dengan suku bunga efektif
Amortisasi diskonto atau premi obligasi kemudian ditentukan dengan membandingkan beban bunga obligasi terhadap bunga yang di bayarkan
Jumlah
Amortisasi
Obligasi diterbitkan pada Diskonto
i = 9%
n = 5
PV - OA
$ 9000
$ 9000
$ 9000
$ 9000
$ 9000
PV
$ 100.000
Nilai Nominal
Suku Bunga
Rain’s Company mengeluarkan obligasi dengan nilai nominal $100.000 pada tanggal 01 Januari 2012 dengan waktu jatuh tempo selama 5 tahun dengan bunga 9 % dibayar tahunan.
Ketika obligasi ini dikeluarkan, tingkat bunga pasar obligasi sebesar 9 %
Wesel Bayar Jangka Panjang
Wesel dinilai pada sekarang dari arus kas bunga dan pokok masa depan, di mana setiap premi dan diskonto di amortisasi dengan cara yang sama selama umur wesel tersebut
Wesel diterbitkan pada Nilai Nominal
Wesel Bayar dalam Situasi Khusus
Wesel tidak diterbitkan pada nilai Nominal
Wesel Bayar Hipotik
Jenis Wesel Bayar Jangka Panjang
Wesel diterbitkan pada Nilai Nominal
Coldwell, Inc. Menerbitkan Wesel Bayar sebesar $100.000 dalam jangka waktu 4 tahun dengan nilai nominal kepada Bank Fries Rind pada tanggal 01 Januari 2012 dan menerima sebesar $ 100.000 secara tunai.
Pengakuan bunga terjadi setiap tahun pada 31 Desember.
Penerbitan Wesel :
Kas $100.000
Wesel Bayar $100.000
Pengakuan Bunga( 31 Desember )
Beban Bunga $10.000
Kas $10.000
( $100.000 x 10 %)
Wesel diterbitkan tidak pada Nilai Nominal
Thom Corporation menerbitkan wesel bayar dengan jangka 4 tahun sebesar $75.000 dengan tingkat suku bunga nol kepada Brown Company pada tanggal 01 Januari 2012, dan menerima secara tunai sebesar $47.663. Tingkat suku bunga implisit sebesar 12%.
Tanggal
0%
Kas yang dibayarkan
12%
Beban Bunga
Jumlah Diskon
Nilai Buku
01 – Jan – 12
$47.663
31 – Des – 12
0
$ 5.720
$ 5.720
$53.383
31 – Des – 13
0
$ 6.406
$ 6.406
$59.788
31 – Des – 14
0
$ 7.175
$ 7.175
$66.963
31 – Des – 15
0
$ 8.037
$ 8.037
$75.000
Wesel 0% di diskontokan pada 12%
Wesel diterbitkan tidak pada Nilai Nominal
Pada Saat Penerbitan :
Kas $ 47.663
Wesel Bayar $47.663
Pencatatan Bunga Akrual akhir tahun( 31 Desember)
Beban Bunga $5.720
Wesel Bayar $5.720
( $47.663 x 12%)
Wesel diterbitkan tidak pada Nilai Nominal
Run’s Corporation menerbitkan wesel bayar dengan jangka 4 tahun sebesar $40.000 dengan tingkat suku bunga 5% kepada Sugar Company pada tanggal 01 Januari 2011, dan menerima sebuah komputer dengan nilai jual $31.495. Tingkat suku bunga pasar sebesar 12%. Pengakuan bunga terjadi setiap tahun pada 31 Desember.
Tanggal
5%
Kas yang dibayarkan
12%
Beban Bunga
Jumlah Diskon
Nilai Buku
01 – Jan – 11
$31.495
31 – Des – 11
$ 2.000
$ 3.779
$ 1.779
$33.274
31 – Des – 12
$ 2.000
$ 3.993
$ 1.993
$35.267
31 – Des – 13
$ 2.000
$ 4.232
$ 2.232
$37.499
31 – Des – 14
$ 2.000
$ 4.501
$ 2.501
$40.000
Pembayaran Bunga tahunan dan amortisasi diskonto tahun pertama :
Beban Bunga $ 3.779
Kas $ 2.000
Wesel Bayar $ 1.779
Wesel diterbitkan tidak pada Nilai Nominal
Pada Saat Penerbitan :
Kas $ 31.495
Wesel Bayar $31.495
Wesel Bayar Dalam Situasi Khusus
Apabila instrumen ditukarkan dengan properti, barang atau jasa dalam suatu transaksi pertukaran istimewa, maka suku bunga ditetapkan dan di anggap layak jika :
Tidak ada suku bunga yang ditetapkan
Suku bunga yang ditetapkan tidak layak
Jumlah Nominal yang ditetapkan dari instrumen hutang itu secara material berbeda dengan harga jual tunai berjalan atas barang yang sama atau serupa atau dari nilai pasar berjalan instrumen hutang tersebut
Wesel Bayar Dalam Situasi Khusus
Untuk memperkirakan nilai sekarang sebuah wesel dalam kondisiperusahaan tidak dapat menentukan nilai wajarproperti, barang atau jasa maka perusahaan harus memperkirakan nilai sekarang dengan melakukanpenaksiran suku bungadengan hasilSuku Bunga Terkait
Penyajian Hutang Jangka Panjang
Jika hutang akan didanai kembali, dikonversi menjadi saham atau ditarik dari dana pelunasan obligasi, maka hal itu harus selalu dilaporkan sebagai pos tidak lancar dan dilengkapi dengan catatan penjelasan mengenai metode yang digunakan dalam likuidasinya

Tujuan :
Membantu pemakai laporan keuangan dalam mengevaluasi jumlah dan waktu dari arus kas masa depan
Analisis Hutang Jangka Panjang
Hutang terhadap total aktiva dan berapa kali bunga dihasilkan adalah dua rasio yang memberikan informasi tentang kemampuan membayar hutang dan solvensi jangka panjang
Rasio Hutang terhadap Total Aktiva
Mengukur persentase total aktiva yang disediakan oleh kreditor
Rasio Berapa Kali Bunga Di hasilkan
Menunjukkan perusahaan untuk membayar bunga ketika jatuh tempo
Analisis Hutang Jangka Panjang
Laporan Tahunan Vans’s Company pada tahun 2012 mengungkapkan total kewajiban sebesar $5.845 juta, total aktiva $10.294 juta, beban bunga $44 juta,pajak penghasilan $509 juta dan laba bersih sebesar $984 juta
Kewajiban Jangka Panjang
Mendapatkan para penanggung (underwriter) yang akan membantu memasarkan dan menjual Obligasi
Persetujuan SEC (Securities Exchange Commission) harus diperoleh, dan bila diperlukan membutuhkan audit dan penerbitan prospektus
Mencetak Sertifikat Obligasi

Publish on Category: All 116

0

Embed

Share

Upload

Related Presentations

Non Current Liabilities